Копят доход, а не сумму

Письмо горшечника Нинура сыну. Найдено вместе с его посудой.

Сыну моему.

Ты просил записать, как я жил, чтобы тебе не повторять моих ошибок. Записываю, хотя рука уже плохая: гончарная рука к старости не годится для тростника.

Тебе сейчас двадцать три. Мне было сорок четыре, когда я в первый раз отложил монету и не потратил её. Двадцать один год разницы — вот всё, о чём это письмо.

Ты знаешь, что я всю жизнь работал. Ты видел мои руки. Я вставал раньше солнца и ложился, когда темнело, и так сорок лет подряд. И при этом, когда тебе было три года, у меня не было ничего, кроме круга, трёх чаш и спины, которая к вечеру не разгибалась.

Однажды я сказал соседу, писарю: что мы оставим нашим сыновьям? Я — круг и пыль. Он тогда не ответил мне ничего. Он просто перестал спать в ту ночь, и через несколько лет к нему стали ходить люди со всего города.

Я пришёл к нему одним из последних. Мне было сорок четыре, и я слушал его во дворе вместе с красильщиком Замаром и ткачихой Шами. Я тогда сказал ему, что у меня трое детей и мне нечего урезать. Он ответил, что я не трачу много — я трачу не выбирая. Я обиделся. Потом пошёл домой и три дня считал.

Дальше не было ничего, о чём стоило бы рассказывать. Двадцать лет я откладывал десятую часть, а когда стало полегче — восьмую. Отдавал в надёжные руки, под верную долю, никогда за большим не гнался: один раз в молодости я видел, чем это кончается у соседей, и мне хватило чужого урока.

А теперь главное, ради чего я это пишу.

Я не богат. У меня нет дома с двором и нет слуг. Но каждый месяц ко мне приходит человек и приносит мою долю. Я ничего для этого не делаю. Руки не держат, глаза плохие, а деньги приходят — и придут в следующем месяце, и в том, что за ним.

Вот чего я не понимал всю молодость. Я думал, что нужно накопить много. Оказалось, что нужно построить то, что приносит. Куча денег кончается — я видел людей, которые прожили наследство за три года. А доход не кончается, пока цело то, что его даёт.

И вот тебе моё сожаление, сын. Если бы я начал в твои годы, я получал бы сейчас втрое больше. Не потому что вносил бы втрое больше — вносил бы я примерно столько же. А потому что мои деньги работали бы на двадцать один год дольше. Эти годы стоят дороже, чем всё, что я внёс за жизнь. У меня их нет. У тебя они есть, и ты их сейчас тратишь, ничего не делая.

Мне не нужно, чтобы ты стал богатым. Мне нужно, чтобы в семьдесят лет ты не боялся заболеть и не считал, у кого из детей попросить.

Начни в этом году. Не на весну, не когда станет полегче. Полегче не станет — я проверил.

Твой отец, который оставил тебе не только пыль.

Что это значит на самом деле

Этот принцип обычно понимают как «копи на старость». Формально верно, а по сути — мимо, и разница здесь дороже, чем во всех остальных принципах.

Копят не сумму. Копят доход.

Сумма — это куча, из которой берут. Любая куча кончается, и человек, проживший на неё десять лет, на одиннадцатом остаётся ни с чем — в возрасте, когда заработать заново уже нельзя. Доход — это то, что приходит каждый месяц само, пока цел его источник. Нинур не богат, но его деньги не кончатся, потому что он тратит не тело, а то, что оно приносит.

Отсюда правильный вопрос к старости — не «сколько мне надо накопить», а «какой ежемесячный доход мне нужен и что должно его давать». Это другой вопрос, и ответы у него другие.

И второе, о чём письмо: время работает сильнее взносов. Разница между началом в двадцать пять и в сорок пять — это не разница в двадцать лет откладывания. Это разница в том, сколько лет проценты успели рождать проценты. Взносов будет больше вдвое, а результат отличается в разы.

Копят не сумму, а доход. Сумма кончается, доход — пока цел его источник — нет.

Как это выглядит сегодня

Посмотрим на то самое сожаление Нинура в числах. Три человека откладывают одинаково — по 5 000 ₽ в месяц — и не трогают накопленное до шестидесяти лет. Разница только в том, когда начали.

Тот, кто начал в двадцать пять, внёс своими деньгами в 2,3 раза больше позднего — а получил почти в семь раз больше. Всю остальную работу сделало время.

Две честные оговорки, без которых эта таблица врёт.

Первая: расчёт сделан при 8 % годовых — одной и той же ставке для всех трёх строк. Это осторожное допущение, а не обещание: реальная доходность будет то выше, то ниже, и никто не знает какой.

Вторая, более важная: это деньги будущего, а не сегодняшние. Через тридцать пять лет на 11,5 миллиона можно будет купить заметно меньше, чем сегодня, — цены за это время тоже вырастут. Поэтому смотреть надо не на абсолютную цифру, а на разницу между строками: она честная при любой инфляции, потому что обесценятся все три одинаково.

Из чего получается доход в зрелые годы. Из того же, о чём третий и четвёртый принципы: проценты по вкладам и накопительным счетам, купоны по облигациям. Разница только в сроке — деньги, которые не понадобятся двадцать лет, можно размещать на более длинные сроки, где доходность обычно выше.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это не отдельный инструмент, а специальный счёт, на котором государство возвращает часть налога с ваших вложений или освобождает доход от налога. Условия и лимиты меняются, их нужно проверять на момент открытия, но сам смысл постоянен: это способ получить прибавку к доходности за то, что вы не трогаете деньги несколько лет.

А как же государственная пенсия? Она есть, и её стоит учитывать как часть будущего дохода. Вопрос только в том, какую долю привычной жизни она заменит — и ответ на него лучше узнать заранее, посмотрев свой прогноз на «Госуслугах», чем в шестьдесят.

Ему было сорок девять, когда он начал

Виктор, 57 лет, водитель-экспедитор, Тула.

Он прочитал про сложный процент в пятьдесят без малого и сделал первое, что делают все в таком возрасте: посчитал, сколько у него было бы, начни он в двадцать пять. Получилось много. Настроение испортилось на неделю.

Потом он посчитал второе: что будет, если начать сейчас, в сорок девять. Выходило скромно — время, главный работник, у него почти закончилось.

И тогда он посчитал третье, чего обычно не считают. Что будет, если он увеличит взнос, потому что дети выросли и денег стало нужно меньше; если погасит остаток автокредита и перестанет платить по нему проценты; и если отодвинет срок — будет работать не до шестидесяти, а до шестидесяти пяти, благо здоровье позволяет и работа сидячая.

Три этих решения вместе дали больше, чем дал бы ранний старт с маленьким взносом.

Сейчас ему пятьдесят семь. Он говорит, что главное открытие было не про деньги: «Я думал, что опоздал, и от этого ничего не делал. А оказалось, у позднего старта свои рычаги — просто они другие. Молодому помогает время, а мне пришлось помогать себе самому».

«А если у меня иначе»

«Я до пенсии не доживу».
У этого вопроса нет ответа — ни у вас, ни у нас, ни у кого. Зато в нём спрятана неверная посылка: будто накопленное имеет смысл только после шестидесяти пяти. Смысл у него появляется гораздо раньше. Доход, который приходит без вашего участия, нужен и в пятьдесят, когда сократили на работе, и в сорок, когда нужен год на восстановление, и в любой момент, когда придётся выбирать. А то, что останется, останется вашей семье.
Поэтому порядок обратный: сначала начать, а потом смотреть, как сложится. Оценивать наперёд то, чего не знает никто, — это просто способ не начинать.

«За тридцать лет деньги обесценятся».
Часть обесценится, это правда. Именно поэтому важнее не сумма, а то, что деньги всё это время работают: проценты обгоняют инфляцию не всегда, но лежащие деньги проигрывают ей всегда и полностью. Сравнивать надо не с идеалом, а с бездействием.

«Мне сорок восемь, начинать поздно».
Поздно — это когда вы уже не работаете. Пока вы зарабатываете, у вас есть рычаги: размер взноса, погашение дорогих долгов, срок выхода на отдых. У Виктора их оказалось три. Ранний старт сильнее, но поздний старт не равен нулю — нулю равно бездействие.

«Государство что-нибудь придумает».
Возможно. Но между «что-нибудь» и «привычный уровень жизни» есть расстояние, и заполнять его придётся вам. Разумно исходить из того, что государственная пенсия — часть дохода, а не весь доход.

Что сделать сегодня

1. Посмотрите на «Госуслугах» свой пенсионный прогноз. Не для расстройства — чтобы знать, какую часть придётся добирать самому.
2. Прикиньте не сумму, а ежемесячный доход, который вам нужен сверх пенсии. Это и есть ваша настоящая цель.
3. Заведите отдельный счёт под эти деньги — не тот, с которого вы живёте, и не тот, где лежит подушка.
4. Настройте автоперевод в день зарплаты. Начните с любой посильной суммы: время сейчас важнее размера.
5. Если вам за сорок пять — посчитайте свои три рычага: больше вносить, закрыть дорогие долги, дольше работать.

Следующий принцип

Следующий принцип откроется через 5 дней. Он последний.

За это время посмотрите свой пенсионный прогноз и прикиньте нужный доход. Седьмой принцип — про единственный источник денег, который мы до сих пор не трогали: про вас самих.

Я знаю свою цель — открыть седьмой принцип